3分鐘看懂財報——資產負債表

資產負債表屬於財務三大報表之一（財務三表：資產負債表、損益表、現金流量表），由資產、負債、權益組成，顯示了公司在某個時間點當下的狀況，透過資產負債表可快速掌握公司擁有的資源以及待償還的項目有哪些，幫助經營者了解公司的體質進而制定決策及經營方針。

從資產負債表觀察資金來源

資產負債表顯示了公司資金的來源與結構，透過「資產」、「負債」、「權益」三大部分組成：

• 資產：公司所擁有的財產以及可變現的資源（現金、銀行存款、設備等）
• 負債：公司對外的欠款，未來有償還的義務（應付費用、銀行借款等）
• 權益：過去營運累積的利潤，公司自有的資本（資本額、累積盈虧等）

而這三部份的關聯在於「資產＝負債＋權益」，也就是著名的會計恆等式，依據此公式即可建立資產負債表。

我們以一個簡單的例子來看，假設花花自掏腰包拿出$500,000開了一間咖啡廳，並跟銀行貸款$1,000,000開始裝潢店面。此時花花的資產負債表呈現以下：

• 資產：$1,500,000（自備的$500,000加上借款的1,000,000）
• 負債：$1,000,000（日後須償還給銀行的債務）
• 權益：$500,000（成立公司的資本額，代表花花的股東權益）

簡單的兩筆金流，就能從資產負債的角度剖析，架構出咖啡廳的資產負債表，了解到公司的資產來源是金融機構借款或股東出資。

觀察資產配置

現在我們來觀察左側的「資產」項目，假設花花拿了$1,000,000進行店面裝潢，並且購入了$90,000的咖啡機2台，此時花花的可用現金剩餘$320,000（原有的$1,500,000-$1,000,000-$90,000*2），但花花的資產總額並沒有減少，而是轉換成「裝潢」和「設備」的形式呈現在下方的「非流動資產」。

發現了嗎？如果我們利用現有的資金購買設備、存貨，就會改變資產的結構，而透過觀察資產負債表，就能

從資產流動性看償債能力

除了左右對稱的結構之外，資產負債表還可以透過「由上至下」的方式來判讀資產、負債的「流動性」。「流動性高的資產」表示容易變現，能夠快速轉換在市場上進行交易；而「流動性高的負債」則表示屬於短期、暫時性的借款行為，較容易快速償還。

舉例來說，花花的資產呈現由上至下為「現金、銀行存款、設備、裝潢」，表示「設備」的變現能力比「裝潢」高；負債區域則可能有「應付帳款、短期借款、長期借款」等。

資產負債表是存量的概念

資產負債表呈現的是一個「時間點」當下的狀態，和損益表以「時間區間」呈現的方式不同。

花花的咖啡店經營了一年，想查看這一年的經營成果，但資產負債表只能呈現年度最後一天，也就是12/31當日的現金、借款餘額，無法看出這一年間的現金花用、還款明細。這是因為資產負債表是「存量」的概念，而非「流量」。

以水庫的水位來舉例：

• 存量的概念（資產負債表）：現在水庫的水位高度在100m
• 流量的概念（損益表）：從昨天到今天，水庫的水位上升了30m

因此如果我們要查看公司今年度的營運表現，會透過「損益表」來觀察；如果要查看公司年末的資產餘額，則會透過「資產負債表」判讀。

資產負債表的運用

無論是對上市櫃公司或小公司而言，資產負債表就是定期的健康檢查，不僅能協助投資人更了解公司資產配置情況、償債能力以及經營能力，也能讓管理者評估是否要向銀行借款或向股東募資以增加可使用的資金。

舉例來說，台灣半導體企業龍頭台積電每季出具財務報表，向投資人及經理人報告企業營運狀況；未上市公司或新創公司也會每年定期檢視資產負債表，以確認手邊資金是否充足及經營狀況是否漸入佳境。

製作資產負債表的第一步

透過上面的說明，相信你已經掌握了資產負債表的基礎概念，現在應該迫不及待想知道自己的公司/組織的資產負債結構對嗎？想要製作出符合標準格式的損益表，你不一定需要懂會計，只要透過方便的雲端金流管理工具——藍途記帳，如實將公司的金流逐一輸入，系統就會自動幫你產出資產負債與損益表，省去了編制報表、檢查公式的時間，管理變得輕鬆又容易！